目前，中央和地方財政用于保障房建設(shè)資金不足，需要商業(yè)銀行發(fā)揮主渠道作用。因此，建議建立政府增信體系，引導(dǎo)商業(yè)銀行開展保障性住房信貸，推動保障房建設(shè)和消費健康發(fā)展。一是建立保障房建設(shè)貸款環(huán)節(jié)的政府增信體系。方案一為重構(gòu)國家開發(fā)銀行。其優(yōu)勢在于充分利用現(xiàn)有機構(gòu)資源，不足在于國家開發(fā)銀行已步入商業(yè)化路徑，不管是復(fù)歸其政策性銀行本性還是分離其商業(yè)銀行業(yè)務(wù)均存在決策阻力和機會成本。方案二為新設(shè)政策性的保障房建設(shè)貸款增信機構(gòu)。其優(yōu)勢為省卻了方案一的重構(gòu)成本，但新設(shè)機構(gòu)成本較高。二是建構(gòu)保障房消費信貸環(huán)節(jié)的政府增信體系。一方面加強財政增信。由財政資金對保障房消費信貸進行一定比例的貼息或代償。另一方面設(shè)立政策性的保障房消費貸款增信機構(gòu)。主要功能是為保障房消費貸款提供拖欠條件下的短期流動性支持；為保障房消費貸款的償付提供低費或免費擔(dān)保、保證或保險，并在保障房消費者存在信用違約的情況下，承擔(dān)償付相關(guān)商業(yè)銀行貸款的連帶責(zé)任。

（作者為國家社科基金重大項目“促進房地產(chǎn)市場穩(wěn)健均衡發(fā)展對策研究”首席專家、中國社科院研究員）